Samedi 28 novembre 2020 ((rezonodwes.com))– Les affaires semblent aller de mieux en mieux pour la compagnie de Denis O’Brien.
Désormais Digicel dispose d’une trésorerie de 356 millions de dollars , y compris le produit de sa victoire sur Orange dans une affaire judiciaire française, à la fin de son deuxième trimestre financier avec 72 millions de dollars à venir en décembre.
Les derniers résultats financiers trimestriels du groupe de télécommunications de Denis O’Brien montrent que les bénéfices (sous-jacent Ebitda) sont en baisse de 8% par rapport à l’an dernier (229 millions de dollars), selon un rapport de Bloomberg.
Les revenus des services sous-jacents ont baissé de 2% en dollars, à 546 millions de dollars; avec des revenus déclarés en baisse de 4% à 531 millions de dollars
L’endettement brut est en forte baisse, à 6,1 fois l’Ebitda, grâce à une opération de restructuration de la dette conclue cet été.
La société a déclaré aux détenteurs d’obligations que l’impact de Covid-19 sur l’ensemble du groupe s’était atténué au cours du trimestre avec une amélioration progressive mois après mois des revenus mobiles sous-jacents.
La semaine dernière, Digicel a lancé un processus d’appel d’offres pour racheter une partie d’une tranche de 50 millions de dollars de sa propre dette qui pourrait être échangée contre une participation dans la société en 2023 aux termes de l’accord sur la dette qui a réduit les niveaux d’endettement au cours de l’été.
L’ampleur de la trésorerie disponible explique la possibilité de soumissionner pour les obligations, y compris le produit des 200 millions de dollars d’indemnisation qu’un tribunal français a ordonné à Orange de payer à Digicel à la suite d’une longue action en justice pour pratiques anticoncurrentielles dans les Caraïbes françaises.
L’offre publique d’achat de Digicel porte jusqu’à 10 millions de dollars de billets de paiement convertibles en nature (PIK), mais elle pourrait potentiellement enchérir pour plus de ces billets si elle choisissait de le faire.
Les obligataires n’ont pour l’instant aucune obligation de vendre et Digicel a trois ans pour les racheter avant que les prêteurs n’aient le droit de prendre la participation dans le groupe.
L’offre publique d’achat actuelle court jusqu’au 3 décembre, mais elle peut être prolongée.
Les détenteurs d’obligations se sont retrouvés avec les billets convertibles dans le cadre de la compensation après avoir accepté de radier 1,6 milliard de dollars de la dette de Digicel alors 7 milliards de dollars plus tôt cette année dans le cadre d’une restructuration majeure de la dette.
Digicel a obtenu cet accord auprès des détenteurs d’obligations après avoir soutenu en avril que sa dette d’alors n’était pas viable.
S’ils ne sont pas remboursés entre-temps, les détenteurs d’obligations pourront échanger les 50 millions de dollars de billets PIK contre 49% de la société en 2023.
