Dimanche 29 mars 2020 ((rezonodwes.com))– Digicel a déclaré vendredi dans un communiqué qu’il était en pourparlers avec certains détenteurs d’obligations à propos de l’échange de leurs notes contre de nouveaux titres auprès d’entités du groupe Digicel.
Le groupe téléphonique Digicel de l’homme d’affaires Denis O’Brien, très endetté, est en pourparlers avec les détenteurs d’obligations pour annuler une grande partie de ce qui leur est dû, alors que la société cherche à réduire sa dette nette de 6,8 milliards de dollars (6,2 milliards d’euros).
« Si les transactions doivent être conclues, la valeur de la contrepartie d’échange reflèterait une décote sur le montant total actuel du principal de la dette existante », a déclaré Digicel, indiquant que si elle recevait suffisamment de soutien des obligataires, elle pourrait utiliser un mécanisme juridique. , ou schéma, pour l’imposer plus largement.
La société de notation de dette Fitch a déjà déclaré que la société serait susceptible de restructurer 3,8 milliards de dollars d’obligations, dont 1,3 milliard de dollars de billets arrivant à échéance en avril 2021, ce qui est le problème le plus urgent à résoudre.
La valeur des obligations de Digicel a chuté au cours des 12 derniers mois dans un contexte de préoccupation croissante quant à la durabilité de l’endettement du groupe après la baisse des bénéfices de ces dernières années.
Ses obligations 2021 ont chuté de 71,5 cents sur le dollar à 54,8 cents la semaine dernière, reflétant une nervosité croissante sur le marché que les détenteurs des obligations ne récupéreront pas tout leur argent.
« Aucune assurance ne peut être donnée qu’un accord sera conclu », a déclaré Digicel. Un porte-parole de la société a refusé de commenter les catégories d’obligations qu’elle cherchait à restructurer.
Les obligations ont dégringolé
La société, créée par M. O’Brien en 2001, opère sur 32 marchés dans les régions des Caraïbes, d’Amérique centrale et d’Asie-Pacifique. Bien qu’il ait constaté une amélioration de ses bénéfices au cours des derniers trimestres, après des années de baisse, les analystes financiers estiment depuis longtemps que son niveau d’endettement est insoutenablement élevé.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (Ebitda) a augmenté de 4% en glissement annuel pour atteindre 251 millions de dollars au troisième trimestre de l’exercice Digicel jusqu’à la fin mars.
Cette évolution est due à des mouvements de devises plus favorables sur certains de ses principaux marchés par rapport au dollar et à la croissance continue des revenus de données, qui a compensé la baisse des ventes de voix dans sa division mobile. Il compte 14 millions d’abonnés, selon son site Internet.
Digicel a dépensé 6 milliards de dollars pour développer ses réseaux et ses activités, tirée par la dette émise sur le marché américain des obligations de pacotille. Les emprunts ont également permis à M. O’Brien de retirer au moins 1,9 milliard de dollars de dividendes divulgués au groupe entre 2007 et 2015.
Des sources parmi la base d’obligataires de Digicel ont déclaré à la fin de l’année dernière que M. O ’Brien serait confronté à des demandes d’injection de capitaux propres dans l’entreprise afin de faire preuve de bonne foi et d’engagement personnel, afin de restructurer la dette.
La confirmation des négociations avec les détenteurs d’obligations intervient un peu plus d’un an après que les créanciers détenant près de 3 milliards de dollars d’obligations Digicel ont accepté de reporter le remboursement de leur argent en acceptant des billets à plus longue échéance en échange de leurs avoirs.
Cela a été décrit par les sociétés de notation de crédit comme un échange de dette en difficulté ou une restructuration, la plupart des nouvelles obligations émises se classant au fond de la file d’attente pour être récupérées en cas de problème.
Il est prévu que ces obligations subordonnées feront partie de celles ciblées dans le cycle de discussions en cours.un
Source ; https://www.prnewswire.com/news-releases/digicel-continues-to-engage-in-discussions-regarding-potential-exchange-offers-301030941.html